罕带领的西路军，于是与种师道兄弟及姚古商议防备策略，如加强河北塘泺工事、招募河东陕西难民为军等，希望枢密院施行。但可惜枢密院一班尸位素餐之辈见完颜宗望退兵，以为万事大吉，于是放言道：“我辈在朝，金人必不来，何必设备御？”宇文虚中则反驳道：“主和者不肯设备，主战者不量力以丧师，轻视敌人如儿女子，岂不误国？”可惜此言未能得到枢密院重视。随后唐恪等人嫉妒其功劳，于是发动台谏弹劾其“挟奉使之功洋洋然甚有德色”，又称此前虚中所退之军不是金人而是河北盗匪云云。
此时宇文虚中自觉孤立无援，于是自请外放，其防御计划全部付之一炬，其所起用的宿将如孙安节等也都被闲置。之后宇文虚中便随其兄宇文粹中居于江宁府。建炎元年李纲主政之时，靖康年间参与和谈的官员都被远窜岭南，宇文虚中也被贬为安远军节度副使、韶州安置。
直到高宗皇帝寻访大臣出使金国，意欲迎回二帝时，宇文虚中这才应诏。并于建炎二年二月复职为资政殿大学士，任祈请使出使金国。可惜迎还二帝之事不被金人许可，就当一众宋使准备无奈回国时，宇文虚中却说：“奉命北来祈请二帝，二帝未还，虚中不可归。”随后他便被粘罕扣留云中。之后伪齐僭立，金人数次任命宇文虚中出任伪齐官员，但其都力辞不就。
而被扣云中府期间，宇文虚中不断刺探军情，为朝廷提供了大量金国准备入侵川、陕的情报。故当另一使臣王伦归宋时便说道：“虚中奉使日久，守节不屈。”故朝廷念其忠义，任命其子宇文师瑗为福建路转运判官，并赐其家人金帛以赏。而且在王伦再度出使金国时，朝廷命其一并赏赐宇文虚中以金帛。
绍兴四年，宇文虚中被移至上京。因其仪表堂堂、文采卓然，金人爱其才艺，加以官爵，而这次宇文虚中则受之。在上京期间，宇文虚中与韩昉具掌词命，累官翰林学士知制诰、兼太常卿，封河南郡公、金紫光禄大夫、翰林学士承旨、加特进、礼部尚书诸职。而且金朝的官制、禄格、封荫、谥讳等制度都是宇文虚中依照唐宋规章来制定的，故金人将其称作“国师”。
因其在金国为官，故那些在金国的宋人，包括之前被扣押的宋朝官员，都很鄙视他，认为他贪慕荣华，不能守节。但实际上他出仕金国，并不是为了自身的富贵，而是为了为大宋提供更多有价值的情报。面对昔日同僚的非议与唾骂，宇文虚中淡然处之，并在这期间，力主完颜宗干等人扳倒粘罕、诛杀完颜挞赖、完颜宗磐等金国王室能人，可谓暗中为大宋立
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